РОЛЬ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИЧЕСКОМ РАЗВИТИИ РОССИИ

№10, 06.12.2017

Экономические науки

Ле Хыонг Линь

Ключевые слова: ИНВЕСТИЦИИ; ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КАПИТАЛ; ПРИТОК ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ; ВЫВОЗ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ; INVESTMENT; INVESTMENT CAPITAL; FOREIGN INVESTMENT; REPATRIATION OF FOREIGN INVESTMENTS.

Введение и постановка проблемы. Инвестиции – важный стимул для развития экономики стран всех социально-экономических типов. Инвестиционная деятельность помогает определять перспективы для проведения модернизации и диверсификации экономической стороны государства.

Прямые иностранные инвестиции сопровождаются трансфертом в принимающую экономику новейших технологий, в том числе и управленческих. Он обеспечивает рост качества и темпов включения национальных организаций в международную цепочку создания стоимости. Россия на протяжении последних нескольких лет стабильно входила в число лидеров по притоку ПИИ. В этом исследовании будет оцениваться роль иностранных инвестиции в экономике Российской Федерации с целью выявления общей динамики ПИИ в России до 2016 г. и характерных особенностей. Метод исследования: синтез, анализ, сравнение на основе докладов в области прямых иностранных инвестиций в России, использование данных Центрального Банка Российской Федерации и доклада о мировых инвестициях 2016.

Основная часть. По мнению многих экономистов, инвестиционный климат имеет важное значение для развития экономики стран мира. Параллельно формированию глобализационных тенденций в отношении мировой экономики усиливается значимость иностранного инвестирования. Согласно статистическим сведениям объем иностранных инвестиций за последние десять лет вырос с 1000 млрд. долл США в 2005 г. более чем на 70% и достиг к 2016 г. отметки в 1,7 трлн. долл. США. [1] Согласно докладу о мировых инвестициях 2015 (ЮНКТАД), Россия занимала 16-ое место среди двадцати стран – лидеров по притоку ПИИ из развитых стран и развивающихся стран и из стран с переходной экономикой. ПИИ в Россию в 2015 г. составили 6,478 мрд долл. США. Основные иностранные инвесторы в Россию — это страны из Северной Америки и Европы. Отраслевая структура привлеченных прямых иностранных инвестиций в экономику РФ в 2013 г. представлена: обрабатывающие производства – 26,6%, оптовая и розничная торговля – 26,6%, финансовая и страховая деятельность – 17,3%, добыча полезных ископаемых – 13,5% и прочие отрасли – 17,3%. Значительная часть инвестиций приходилась на обрабатывающую промышленность и оптовую и розничную торговлю. [2]

Существуют разные формы иностранных инвестиций. Инвестиции, вкладываемые физическими или юридическими лицами, которые полностью обладают организацией или частично (не менее 10%), относятся к прямым. Инвестиции, которые включают покупку акций, векселей, других ценных бумаг, относятся к портфельным иностранным инвестициям (часть данных инвестиций составляет меньше 10% от общего акционерного капитала предприятия). [8]

Благодаря инвестиционному капиталу можно решить много проблем, касаемо экономических позиций Российской Федерации на международной арене: пополнение собственного капитала отечественных предприятий (организаций) в долгосрочной перспективе; «воплощение в жизнь» инвестиционных проектов с помощью аккумулирования заемных средств отечественными предприятиями; пополнение местного и федерального бюджетов субъектов Российской Федерации.[6]

Рисунок 1. Прямые иностранные инвестиций в Российскую Федерацию в 2006-2016 годах (млн. долл. США)

Источник: Составлено автором по данным Центрального Банка РФ [Электронный ресурс] // Прямые инвестиции в Российскую Федерацию по странам-партнерам в 2006-2016 годах – Режим доступа: cbr.ru/statistics/credit_statistics/inv_in-country.xlsx

В период 2009–2013 годов приток прямых иностранных инвестиций увеличился с 36,583 млрд. долл. США до 69,219 млрд. долл. США, что является хорошей динамикой (Рисунок 1). Такой приток связан, во-первых, с развитием новых возможностей и развития более открытого подхода России к прямым иностранным инвестициям, во-вторых, с привлечением иностранных инвесторов в виду Олимпиады в Сочи-2014. По статистическим данным, за 2013-2016 гг. приток ПИИ в РФ снизился на 90,6%. Для РФ 2014 и 2015 гг. стали одними из самых трудных из-за того, что позиция РФ в конфликте на Украине вызвала отрицательную реакцию политиков многих иностранных государств, особенно поддерживаемых США. Это повлекло введение экономических и политических санкций против РФ, что также отрицательно сказалось на инвестиционной привлекательности страны.

Таблица 1. Прямые иностранные инвестиции в РФ по странам-партнерам, млн. долл. США

Источник: Составлено автором по данным Центрального Банка РФ [Электронный ресурс] // Прямые инвестиции в Российскую Федерацию по странам-партнерам в 2014-2016 годах – Режим доступа: cbr.ru/statistics/credit_statistics/inv_in-country.xlsx

При этом инвестирование со стороны СНГ увеличился на 9,6%. По-прежнему основные иностранные инвесторы — это страны дальнего зарубежья, их часть в привлечении иностранных инвестиций составляет 98,4%. Ведущие страны из СНГ, которые вкладывают собственный капитал в российские активы – это Казахстан, Беларусь, а из стран дальнего зарубежья крупные инвесторы – Виргинские острова (Британские), Швейцария и Франция, совокупный объем инвестиционного капитала которых в 9,2 раз больше, чем объем иностранного капитала всего СНГ.

Снижение вывоза прямого иностранного капитала с 2014 г. до 2016 г. на 17% из РФ по всем странам. На 75,5% укоротились вложения в активы стран дальнего зарубежья, при этом вырос вывоз инвестиций в Финляндию (в 15 раз), Ирландию (вырос на 66,8%), Багамы (на 83,4%). [2] Анализируя данные Росстата и Банка России, можно сказать что в, 2015 году было максимально низкие объемы инвестирования. Данная ситуация обусловлена антироссийскими санкциями, которые направленны на снижение влияния России на международном рынке. Однако результат 2016 года говорит о том, ситуация постепенно налаживается. Многие эксперты сходятся во мнении, что в ближайшие 5-7 лет РФ ожидает подъем.

Так, в 2016 г. экономический рост составляет 0,1%, а рост экономики и промышленного производства в целом прогнозируется в 2%. [3]

Оценивая привлекательность промышленной отрасли для иностранных инвесторов можно отметить постоянный интерес к организациям по оптовой и розничной торговле, обрабатывающим производствам и добыче полезных ископаемых. Существенно уменьшились инвестиции в IT-сферу, строительство, финансовый сектор. Также следует заметить, что подобное спроса у иностранных инвесторов в области прямого иностранного инвестирования не всегда полезно для РФ. Следовало бы прилагать больше усилий для привлечения капитала в авиа — и судостроение, разработку медицинского оборудования, туристический бизнес.

Несмотря на все положительные аспекты прямого иностранного инвестирования, этот процесс имеет и некоторые угрозы для отечественной экономики. К сожалению, приток иностранного капитала в РФ зачастую не сопровождается обновлением устаревшего производственного фонда обеспечения, а фактически выступает как эксплуатация национального ресурсного потенциала. И если в краткосрочной перспективе прямые иностранные инвестиции дают возможность решить вопрос с безработицей в стране, улучшают ее технологические возможности, то в глобальной перспективе они могут замедлять ее развитие. Так как значительная часть доходов от вложений и внедрения технологических разработок поступает в экономику другой страны.

Заключение. Таким образом, на нынешнее время инвестиционный климат России для иностранных инвесторов неоднозначный. Также, говоря об улучшении инвестиционной привлекательности России, необходимо обратить внимание на то, что регионы нашего государства весьма неоднородны по экономическому развитию и требуют формирования современной инфраструктуры — новых дорог, аэропортов, портов, систем телекоммуникации. Перспективное направление для регионов является также образование особых экономических зон (ОЭЗ), в которых действует режим льготного налогообложения, даются таможенные и административные льготы, финансовая помощь со стороны государства.

Список литературы

1. ЮНКТАД, Доклад о мировых инвестициях 2016 //Официальный сайт: Конференция организации объединённых наций по торговле и развитию. [Электронный ресурс] : http://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2016_Overview_ru.pdf. Дата обращения: 15.10.2017
2. Центральный банк РФ // Официальный сайт: Центральный банк РФ. [Электронный ресурс]: https://www.cbr.ru/statistics/ Дата обращения: 15.10.2017
3. Сайт Всемирный Банк [Электроный ресурс] / GDP growth (annual %) – Режим доступа: https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.KD.ZG
4. Dudin M.N., Gayduk V.I., Sekerin V.D., Bank S.V., Gorohova A.E.Financial crisis in Greece: challenges and threats for the global economy / // International Journal of Economics and Financial Issues. – 2016. – Т. 6. – № 5. – С. 1-6.
5. Гайдук В.И. Роль иностранных инвестиций в развитии экономики Российской Федерации // Научный журнал КубГАУ. –2017. – №127(03). – С. 1-13
6. Наумова Т.С., Олейник Г.С. Роль прямых иностранных инвестиций в экономику РФ // Проблемы современной экономики . – 2015.- № 1 — С.95-100
7. Голубина Ж.И. Структура и значние иностранных инвестиций для экономики страны // Вестник экспертного совета . – 2016. — №2(5).- 11-15
8. Федеральная служба государственной статистики // Официальный сайт: Федеральная служба государственной статистики. [Электронный ресурс]: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/business/invest/met_inv1.htm/ Дата обращения: 15.10.2017