ФУНКЦИИ И ЗАДАЧИ БАНКА РОССИИ В РЕАЛИЗАЦИИ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

№5,

Экономические науки

Павловская Анна Александровна


Научный руководитель: Вихарева Е.В, канд. экон. наук, доцент, ФГБОУ ВО ВоГУ.


Ключевые слова: БАНК РОССИИ; ФУНКЦИИ; ЗАДАЧИ; ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА; THE BANK OF RUSSIA; FUNCTIONS; TASKS; MONETARY POLICY.


Аннотация: В статье рассмотрены функции и задачи Банка России в реализации денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная политика – это важное направление экономической политики страны, представляющее собой комплекс разработанных мероприятий по осуществлению денежно-кредитных отношений в государстве и определяющее общий фон развития национальной экономики.

С помощью выполнения системы мероприятий и действий, разрабатываемых центральным банком и Правительством, осуществляется влияние денежно-кредитной сферы на экономику страны. Денежно-кредитная политика включает совокупность управленческих действий и мер, которые направлены на обеспечение устойчивого экономического роста, снижение безработицы и замедление инфляции, а также на активизацию банковской системы в реализации экономической политики развития. Некоторые авторы современной научной литературы отмечают консервативность и сдержанность реализуемой в РФ денежно-кредитной политики. Об этом свидетельствует преемственность ежегодно утверждаемых основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики и расплывчатость принципов ее реализации [1,2].

Ответственным за проведение в стране денежно-кредитной политики является Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Разработка и обеспечение реализации основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики во взаимодействии с Правительством РФ – одна из законодательно определенных функций Банка России [3,4].

Состояние денежно-кредитной сферы значительно влияет на развитие национальной экономики. От того, насколько тщательно прорабатывается и реализуется денежно-кредитная политика, зависит формирование благоприятных условий для деятельности российских предприятий, состояние экономики в целом и общее ощущение стабильности жизни в государстве [5,2].

Целью проводимой на сегодняшний день Банком России денежно-кредитной политики является сохранение ценовой стабильности, позволяющей обеспечить устойчивость национальной денежной единицы.

В настоящее время реализация денежно-кредитной политики осуществляется в рамках режима таргетирования инфляции. По состоянию на январь 2017 года инфляция составляет 5 %. Важной текущей задачей Банка России является постепенное замедление инфляционных процессов и поддержание инфляции на уровне 4 % в 2017 году. Это связано с тем, что при высоком уровне инфляции обостряется социальное напряжение, усиливается дифференциация доходов, что, прежде всего, негативно отражается на благополучии людей, имеющих средний и низкий уровень достатка. В то же время, по данным Банка России, сохранение инфляционных ожиданий на высоком уровне на фоне постепенного замедления инфляции во второй половине 2016 года свидетельствует об их высокой инерционности [3,4]. Учитывая это, предполагается, что снижение инфляции в дальнейшем может быть затруднено и задачей также является стабилизация инфляционных ожиданий на более низком уровне.

Анализ данных Доклада о денежно-кредитной политике № 4 за 2016 год позволяет также выделить такие задачи Банка России, как поддержание стабильности внутренних финансовых условий и выработка стимулов к формированию сбережений. В свою очередь, стимулирование склонности к сбережению денежных средств и создание необходимых условий для трансформации их в инвестиции – одно из направлений формирования инвестиционного ресурса страны [3,4].

Для достижения цели и задач реализуемой денежно-кредитной политики Банком России выполняется ряд функций. Основополагающая функция Банка России, закрепленная в Конституции РФ – защита и обеспечение устойчивости рубля.

Непосредственно связанной с реализацией денежно-кредитной политики является регулирующая функция. В частности, Банком России применяются следующие инструменты денежно-кредитного регулирования:

1. Изменение процентных ставок по операциям Банка России.
Процентные ставки являются основным каналом влияния Банка России на денежно-кредитную ситуацию. Путем изменения ключевой ставки осуществляется воздействие на краткосрочные ставки денежного рынка, а через них на весь спектр процентных ставок финансового сектора экономики РФ [3,4,5]. На сегодняшний день ключевая процентная ставка снижена до уровня 10 % годовых.

2. Проведение операций на открытом рынке.
Операции по купле/продаже ценных бумаг, золота и иностранной валюты используются Банком России с целью регулирования банковской ликвидности. Стоит отметить, что при реализации денежно-кредитной политики данный инструмент применяется в качестве дополнительного инструмента регулирования, в небольших масштабах, что обусловлено невысокой ликвидностью государственного рынка ценных бумаг РФ.

3. Изменение норматива обязательных резервов.
Обязательные резервные требования подразумевают требования Банка России к кредитным организациям о необходимости поддерживать средства на корреспондентских счетах в Банке России. Повышение нормы обязательных резервов означает сокращение возможности дальнейшего использования средств на счетах центрального банка для выдачи кредитов коммерческими банками. Снижение норматива резервных требований приводит к расширению банковских кредитов и денежной массы [6,7].

4. Рефинансирование кредитных организаций.
С 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования было приравнено к значению ключевой ставки, установленной Банком России. Рефинансирование предполагает, что в случае недостатка у коммерческих банков средств, необходимых для поддержания ликвидности, существует возможность их получения за счет рефинансирования в Банке России [7,8,9]. Согласно материалам Банка России, в 2017 году будет продолжено применение специализированных инструментов рефинансирования с целью поддержки сегментов кредитования, развитие которых в данное время затруднено [3,4].

Кроме того, Банк России осуществляет контролирующую функцию [10,11]. Выполнение данной функции включает контроль над деятельностью коммерческих банков с целью установления соответствия выполняемых ими действий с действующим законодательством, а также выявления проведения сомнительных операций.

Следует отметить информационную функцию Банка России. В современных условиях информационная открытость имеет большое значение для повышения прозрачности реализуемой денежно-кредитной политики и, как следствие, укрепления уровня доверия населения. С этой целью Банк России публикует отчетные материалы, содержащие приоритеты денежно-кредитной политики, оценки текущей ситуации, возможные риски, результаты проведенной политики и прогнозы на перспективу.

При этом можно выделить особенности реализации Банком России денежно-кредитной политики. Во-первых, это опосредованный характер его деятельности: реализация единой государственной денежно-кредитной политики происходит не напрямую, а путем воздействия на коммерческие банки [12,13]. Во-вторых, тесная взаимосвязь функций и комплексность задач, выполняемых сегодня Банком России.

В результате проведенного анализа можно сделать вывод о том, что проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на достижение реального экономического роста и развитие банковского сектора. Важным условием для решения вышеуказанных задач является координация и согласованность деятельности Банка России и Правительства РФ по всем направлениям государственной денежно-кредитной политики.

Обзор функций и задач Банка России в реализации денежно-кредитной политики показал, что приоритетными направлениями государственной денежно-кредитной политики на сегодняшний день являются сохранение ценовой стабильности и снижение инфляции. Таким образом, реализация денежно-кредитной политики должна способствовать устойчивому, сбалансированному экономическому развитию и социальному благополучию.


Список литературы

  1. Экономическая теория. Экономические системы: формирование и развитие [Электронный ресурс]: учебник / под ред. И.К. Ларионова, С.Н. Сильвестрова. – Москва: Дашков и К, 2017. – 876 с. – Режим доступа: http://biblioclub.ru/index.php?page=book_red&id=454060.
  2. Вихарева Е.В., Перфильев А.М. Организация деятельности коммерческих банков (Банковское дело): учебно-методическое пособие. – Часть 2. – Вологда: ВоГТУ, 2009. – 111 с.
  3. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) [Электронный ресурс]: федер. закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ // КонсультантПлюс: справ.-правовая система / Компания «КонсультантПлюс».
  4. Вихарева, Е.В. Правовые аспекты стресс тестирования коммерческих банков России в целях осуществления банковского надзора / Е.В. Вихарева // О соотношении частного и публичного в праве: сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. — Вологда: Филиал МГЮА им. О.Е. Кутафина, 2012. – С. 72-76
  5. Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс]: офиц. сайт. – Режим доступа: https://www.cbr.ru/.
  6. Банки и небанковские кредитные организации и их операции [Электронный ресурс]: учебник / Е.Ф. Жуков, Н.Д. Эриашвили, Л.Т. Литвиненко [и др.]. – Москва: Юнити-Дана, 2015. – 559 с. – Режим доступа: http://biblioclub.ru/index.php?page=book_red&id=116707.
  7. Вихарева Е.В., Перфильев А.М. Организация деятельности коммерческих банков (Банковское дело): учебно-методическое пособие. – Часть 1. — – Вологда: ВоГТУ, 2009. – 115 с.
  8. Банковское дело [Электронный ресурс]: учебник / под ред. Н.Н. Наточеевой. – Москва: Дашков и К, 2016. – 272 с. – Режим доступа: http://biblioclub.ru/index.php?page=book_red&id=453872.
  9. Вихарева Е.В., Перфильев А.М. Организация деятельности коммерческих банков (Банковское дело): учебно-методическое пособие. – Часть 3. — – Вологда: ВоГТУ, 2009. – 71 с.
  10. Бобошко Н.М. Финансово-кредитная система [Электронный ресурс]: учеб. пособие / Н.М. Бобошко, С.М. Проява. – Москва: Юнити-Дана, 2015. – 239 с. – Режим доступа: http://biblioclub.ru/index.php?page=book_red&id=446477.
  11. Вихарева Е.В. Новые подходы к обеспечению устойчивости банков в кризисных условиях / Е.В. Вихарева // Управление и экономика в условиях модернизации: опыт и перспективы РАНХиГС при Президенте РФ, Вологодский филиал. — Вологда, 2012. – С.44-47
  12. Румянцева Е.Е. Анализ направлений экономической политики: теория и российская практика [Электронный ресурс]: монография / Е.Е. Румянцева. – Москва, Берлин: Директ-Медиа, 2016. – 280 с. – Режим доступа: http://biblioclub.ru/index.php?page=book_red&id=429206.
  13. Вихарева Е.В. Оценка ресурсной базы банка: межбанковские кредиты / Е.В. Вихарева // News of Science and Education. – Прага, 2017. – Т.2 №1. – С.003-007