УДК 339.543
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ УЧАСТНИКА ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «КАМЕНСК-УРАЛЬСКОГО МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ЗАВОДА»
№18,
Экономические науки
Башарова Эльвира Иншаровна
Павлова Алла Викторовна (Кандидат экономических наук)
Ключевые слова: АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ; ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ; УПОЛНОМОЧЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ОПЕРАТОР; БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ; ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «КАМЕНС-УРАЛЬСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ЗАВОД»; ANALYSIS OF FINANCIAL AND ECONOMIC ACTIVITY; FINANCIAL STABILITY; AUTHORIZED ECONOMIC OPERATOR; FINANCIAL STATEMENTS; OPEN JOINT-STOCK COMPANY «KAMENS-URALSKY METALLURGICAL WORKS».
Открытое акционерное общество «Каменс-Уральский металлургический завод» (КУМЗ) является одним из центральных предприятий города Каменск-Уральска [1]. Данный завод создавался для обеспечения самолётостроения полуфабрикатами из алюминиевых и магниевых сплавов, созданных обработкой давлением. ОАО «КУМЗ» входит в состав Министерства авиационной промышленности и выпускает продукцию, отраженную на рисунке 1.
Рис. 1. Выпускаемая продукция ОАО «КУМЗ»
ОАО «КУМЗ» выпускает продукцию по различным отраслям, которые отражены на рисунке 2.
Рис. 2. Продукция по отраслям ОАО «КУМЗ»
На сегодняшний день ОАО «КУМЗ» осуществляет поставку своей продукции в страны, отображенные на рисунке 3.
Рис. 3. География поставок продукции ОАО «КУМЗ»
На сегодняшний день наиболее перспективным проектом ОАО «КУМЗ» является реализация глобального инвестиционного проекта «Прокатный комплекс». Цель данного проекта — создание собственного производства инновационной продукции в Российской Федерации (РФ). В рамках данного проекта проводятся испытания прокатных мощностей нового типа, т.е. эксплуатационные работы опытно-промышленного оборудования на таких участках как: горячий прокат и термомеханическая обработка.
ОАО «КУМЗ» имеет статус уполномоченного экономического оператора (УЭО) [2]. Информация об ОАО «КУМЗ» как об УЭО представлена в таблице 1.
Таблица 1
Информация об ОАО «КУМЗ» как об УЭО
Номер Свидетельства | 10000/0148Г |
Дата выдачи Свидетельства | 12.07.2018 |
Отметка о статусе Свидетельства | Действует |
Место нахождения УЭО
|
623405, Свердловская обл., г. Каменск-Уральский, ул. Заводская, д. 5 |
ИНН УЭО | 6665002150 |
КПП УЭО | 660850001 |
Специальные упрощения, предоставленные УЭО
|
C (Проведение таможенных операций, связанных с выпуском товаров, находящихся в помещениях, на открытых площадках и иных территориях УЭО); A (Временное хранение товаров в помещениях, на открытых площадках и иных территориях УЭО без включения его в реестр владельцев СВХ) |
Наименования таможенных органов, в которых могут производиться таможенные операции с применением специальных упрощений | 623405, г. Каменск-Уральский, ул. Заводская, д. 5 |
Коды таможенных органов, в которых могут производиться таможенные операции с применением специальных упрощений | 10502040 |
Дата модификации записи | 12.07.2018 18:25:33 |
Анализ финансовой устойчивости предприятия на определенную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущностью финансовой устойчивости является эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов. Платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
С 2017 года требования для УЭО по определению показателей финансовой устойчивости и порядок их расчета закреплены в Решении Совета Евразийской экономической комиссии от 15.09.2017 № 65 «Об утверждении Порядка определения финансовой устойчивости юридического лица, претендующего на включение в реестр уполномоченных экономических операторов, и значений, характеризующих финансовую устойчивость и необходимых для включения в этот реестр» [3].
Необходимо выделить две группы показателей финансовой устойчивости: абсолютные и относительные. Абсолютными показателями финансовой устойчивости ОАО «КУМЗ» [4] являются показатели, отраженные в таблицах 2-4.
- Размер чистых Активов (Кча) отражает реальную стоимость имущества, за исключением обязательств УЭО. Данный показатель вычисляется по формуле: Кча = Активы – (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) (табл. 2).
Таблица 2
Размер чистых активов ОАО «КУМЗ» в период с 2015 г. по 2017 г. (тыс. руб.)
Период
Показатель |
На 31 декабря 2015 | На 31 декабря 2016 | На 31 декабря 2017 |
Оборотные активы | 10 862 610 | 8 750 669 | 7 984 645 |
Внеоборотные активы | 36 540 258 | 44 588 353 | 49 275 160 |
Долгосрочные обязательства | 31 536 353 | 33 073 431 | 31 008 754 |
Краткосрочные обязательства | 13 224 852 | 10 734 310 | 15 950 423 |
Кча | 2 641 663 | 9 631 281 | 10 300 628 |
- Размер уставного капитала (Кук) закреплен в учредительных документах (табл. 3).
Таблица 3
Размер уставного капитала ОАО «КУМЗ» в период с 2015 г. по 2017 г. (тыс. руб.)
Период
Показатель |
На 31 декабря 2015 | На 31 декабря 2016 | На 31 декабря 2017 |
Уставный капитал | 10 695 | 10 695 | 10 695 |
- Остаточная стоимость основных средств (Кос) определяет стоимость основных средств, исключая амортизацию (табл. 4).
Таблица 4
Остаточная стоимость основных средств ОАО «КУМЗ» в период с 2015 г. по 2017 г. (тыс. руб.)
Период
Показатель |
На 31 декабря 2015 | На 31 декабря 2016 | На 31 декабря 2017 |
Кос | 23 277 560 | 43 006 509 | 46 517 715 |
К относительным показателями финансовой устойчивости ОАО «КУМЗ» [4] относятся показатели, отраженные в таблицах 5-10.
- Коэффициент автономии (Ка) показывает степень независимости УЭО от кредиторов. Данный коэффициент рассчитывается по формуле (1):
(1)
Таблица 5
Коэффициент автономии ОАО «КУМЗ» в период с 2015 г. по 2017 г.
Период
Показатель |
На 31 декабря 2015 | На 31 декабря 2016 | На 31 декабря 2017 |
Собственный капитал (тыс. руб.) | 2 641 663 | 9 531 281 | 10 300 628 |
Валюта баланса
(тыс. руб.) |
47 402 868 | 53 339 022 | 57 259 805 |
Ка | 0,06 | 0,18 | 0,18 |
- Коэффициент текущей ликвидности (Кол) показывает насколько УЭО способен обеспечить краткосрочные обязательства за счет оборотных средств. Данный показатель рассчитывается по формуле (2):
(2)
Таблица 6
Коэффициент текущей ликвидности ОАО «КУМЗ» в период с 2015 г. по 2017 г.
Период
Показатель |
На 31 декабря 2015 | На 31 декабря 2016 | На 31 декабря 2017 |
Оборотные активы (тыс. руб.) | 10 862 610 | 8 750 669 | 7 984 645 |
Краткосрочные обязательства
(тыс. руб.) |
13 224 852 | 10 734 310 | 15 950 423 |
Кол | 0,82 | 0,82 | 0,50 |
- Рентабельность собственного капитала (Крск) отображает соотношение прибыли УЭО и стоимости собственного капитала. Данный коэффициент рассчитывается по формуле (3):
(3)
Таблица 7
Рентабельность капитала ОАО «КУМЗ» в период с 2015 г. по 2017 г.
Период
Показатель |
На 31 декабря 2015 | На 31 декабря 2016 | На 31 декабря 2017 |
Чистая прибыль
(тыс. руб.) |
909 233 | 6 889 618 | 769 347 |
Среднегодовая стоимость собственного капитала (тыс. руб.) | 3 090 034 | 6 086 472 | 9 915 954,5 |
Крск, % | 29,42 | 113,20 | 7,76 |
- Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) отображает часть активов УЭО, финансируемых за счет источников, которые УЭО способен использовать длительное время. Данный показатель рассчитывается по формуле (4):
(4)
Таблица 8
Коэффициент финансовой устойчивости ОАО «КУМЗ» в период с 2015 г. по 2017 г.
Период
Показатель |
На 31 декабря 2015 | На 31 декабря 2016 | На 31 декабря 2017 |
Собственный капитал (тыс. руб.) | 2 641 663 | 9 531 281 | 10 300 628 |
Долгосрочные обязательства | 31 536 353 | 33 073 431 | 31 008 754 |
Валюта баланса
(тыс. руб.) |
47 402 868 | 53 339 022 | 57 259 805 |
Кфу | 0,72 | 0,80 | 0,72 |
- Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными активами (Котд) показывает соотношение собственных оборотных активов УЭО и оборотных активов. Данный коэффициент рассчитывается по формуле (5):
(5)
Таблица 9
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными активами ОАО «КУМЗ» в период с 2015 г. по 2017 г.
Период
Показатель |
На 31 декабря 2015 | На 31 декабря 2016 | На 31 декабря 2017 |
Собственные оборотные средства (тыс. руб.) | 10 524 469 | 8 394 820 | 7 661 003 |
Оборотные средства (тыс. руб.) | 10 862 610 | 8 750 669 | 7 984 645 |
Котд | 0,97 | 0,96 | 0,96 |
- Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) отображает возможность УЭО поддерживать уровень собственного капитала и пополнять их за счет собственных источников. Данный показатель рассчитывается по формуле (6):
(6)
Таблица 10
Коэффициент маневренности собственного капитала ОАО «КУМЗ» в период с 2015 г. по 2017 г.
Период
Показатель |
На 31 декабря 2015 | На 31 декабря 2016 | На 31 декабря 2017 |
Собственные оборотные средства (тыс. руб.) | 10 524 469 | 8 394 820 | 7 661 003 |
Собственный капитал (тыс. руб.) | 2 641 663 | 9 531 281 | 10 300 628 |
Кмск | 3,98 | 0,88 | 0,74 |
Критерии показателей финансовой устойчивости для РФ и их значимость представлены на рис. 4.
Рис. 4. Критерии показателей финансовой устойчивости для РФ и их значимость
В таблице 11 отражены сводные данные, характеризующие финансовую устойчивость УЭО ОАО «КУМЗ» и соотношение показателей с установленными значениями.
Таблица 11
Сводная таблица показателей, характеризующих финансовую устойчивость УЭО ОАО «КУМЗ» и соотношение показателей с установленными значениями
Показатели | Установленные значения | Период | ||
2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | ||
Абсолютные показатели: | ||||
Ед. измер. | млн. руб. | тыс. руб. | ||
Кча | 9 | 2 641 663 | 9 631 281 | 10 300 628 |
Кук | 6 | 10 695 | 10 695 | 10 695 |
Кос | 6 | 23 277 560 | 43 006 509 | 46 517 715 |
Относительные показатели: | ||||
Ка | 0,30 | 0,06 | 0,18 | 0,18 |
Кол | 1,00 | 0,82 | 0,82 | 0,50 |
Крск | 5,00 | 29,42 | 113,20 | 7,76 |
Кфу | 0,60 | 0,72 | 0,80 | 0,72 |
Котд | 0,10 | 0,97 | 0,96 | 0,96 |
Кмск | 0,20 | 3,98 | 0,88 | 0,74 |
Совокупный показатель (СПУЭО) ОАО «КУМЗ» отражает суммарное значение всех показателей финансовой устойчивости в баллах (табл. 12). Данный показатель рассчитывается по формуле (7):
(7)
Таблица 12
Совокупный показатель (СПУЭО) ОАО «КУМЗ» в период с 2015 г. по 2017 г. (в баллах)
Значимость показателя в баллах |
Совокупный показатель | ||||||||
Кча | Кук | Кос | Ка | Кол | Крск | Кфу | Котд | Кмск | |
0 | 10 | 10 | 0 | 0 | 5 | 15 | 5 | 5 | 50 |
Анализируя таблицы 11 и 12 можно сделать вывод, что коэффициент автономии меньше планового значения, что говорит о зависимости ОАО «КУМЗ» от заёмного капитала. Коэффициент общей (текущей) ликвидности компании имеет значение ниже планового, что характеризует сокращение обязательств компании, и превышение кредиторской задолженности над дебиторской на 25%. Коэффициент рентабельности собственного капитала в период с 2015 по 2017 год характеризовался неоднозначными показателями, однако он превышает плановое значение. Необходимо отметить, что коэффициент финансовой устойчивости УЭО ОАО «КУМЗ» превышает плановое значение и характеризуется стабильностью. ОАО «КУМЗ» имеет устойчивый коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными активами и превышает плановое значение в 9 раз. Коэффициент маневренности собственного капитала компании уменьшился в 2017 году по сравнению с 2015 годом, однако, несмотря на это данный коэффициент продолжает превышать плановое значение. Таким образом, можно сделать вывод, что не все показатели, характеризующие финансовую устойчивость УЭО ОАО «КУМЗ» не соответствуют нормативно закрепленным значениям в полном объеме, а именно: Кча, Ка, Кол. И как следствие совокупный показатель финансовой устойчивости составляет 50 баллов, что является пороговым значением.
Подводя итог вышесказанному, следует отметить, что несмотря на то ОАО «КУМЗ» набрал необходимое пороговое количество баллов для получения статуса УЭО, необходимо разработать эффективную политику управления и контроля над собственными финансовыми средствами. Таможенные органы могут столкнуться с рисками невыполнения обязательств, одной из причин которых может служить зависимость компании от заемного капитала. ОАО «КУМЗ» следует привести все показатели финансовой устойчивости к нормативным значениям в целях повышения доверия таможенных органов к данной компании.
Список литературы
- «Каменско-Уральский металлургический завод» URL: http://www.kumz.ru/
- Реестр уполномоченных экономических операторов (по состоянию на 09 января 2019 года) 09/01/2019, URL: http://ved.customs.ru/index.php?id=1690&Itemid=1971&option=com_content&vie
- Решение Совета ЕЭК от 15.09.2017 № 65 «Об утверждении Порядка определения финансовой устойчивости юридического лица, претендующего на включение в реестр уполномоченных экономических операторов, и значений, характеризующих финансовую устойчивость и необходимых для включения в этот реестр», URl: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_280684/
- «Каменско-Уральский металлургический завод» Бухгалтерская отчетность по РСБУ, URL: http://www.kumz.ru/about/-/-7/-3/-/.