УДК 336.67
РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА РАЗВИТИЯ ЭНЕРГОСБЫТОВОЙ КОМПАНИИ НА ПРИМЕРЕ ПАО «ТНС ЭНЕРГО МАРИЙ ЭЛ»
№17,
Экономические науки
Фалалеев Максим Андреевич
Ключевые слова: СИСТЕМА СБАЛАНСИРОВАННЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ; СТРАТЕГИЧЕСКАЯ КАРТА ЦЕЛЕЙ; BALANCED SCORECARD; STRATEGIC GOAL MAP.
В настоящее время для того, чтобы иметь возможность постоянно адаптироваться к изменяющимся условиям рынка лучше своих конкурентов, превосходить их по качеству, скорости и гибкости предоставления услуг, по широте ассортимента или цене продукции руководителям компаний необходимо оперативное получение информации о деятельности компании для своевременного принятия управленческих решений. Большое значение имеет концептуальная и технологическая связь между стратегией и используемыми организационными решениями.
Для того, чтобы оценить не только финансовые показатели, но и рассмотреть глубже проблемы предприятия, американскими учеными, профессорами Гарвардской школы экономики Дэвидом Нортоном и Робертом Капланом в 1990 году была разработана сбалансированная система показателей (ССП, в английском варианте – Balanced Scorecard, которые помогают упростить и упорядочить процессы, а также наглядно улучшить финансовые результаты [1].
Цель разработки такого рода системы – установление соответствия между стратегическими целями и показателями из достижения, визуализации общей картины развития бизнеса. Основная идея BSC – не просто извлечение прибыли сейчас и всегда, а создание условий существования компании в долгосрочной перспективе и получения будущих выгод.
Можно сказать, что BSC – это язык, с помощью которого топ-менеджмент транслирует стратегию компании через систему ключевых показателей в рамках нескольких базовых проекций (в каждой компании их набор индивидуален). [2]
Рассчитаем параметры устойчивого и внутреннего темпов роста ПАО «ТНС энерго Марий Эл» и определим причины их изменения в 2017 году на основании данных, представленных в таблице 1.
Устойчивый темп роста:
где Пн – нераспределенная прибыль;
Кс – собственный капитал;
В – выручка;
М – мультипликатор собственного капитала;
кр – коэффициент реинвестирования прибыли.
Внутренний темп роста:
где Кин – инвестированный капитал.
Таблица 1
Исходные данные для расчета показателей устойчивого темпа роста
| Показатели | Ед.измерения | 2016 | 2017 |
| Собственный капитал | тыс.руб | 328967,5 | 341235 |
| Инвестированный капитал | тыс.руб | 701300 | 910435,5 |
| Выручка | тыс.руб | 6848178,5 | 7364769 |
| Чистая прибыль (убыток) | тыс.руб | 128921,5 | 126119 |
| Нераспределенная прибыль | тыс.руб | 276241,5 | 287064,5 |
Таблица 2
Результаты факторного анализа устойчивого темпа роста
| Показатели | 2016 | 2017 | Влияние фактора в % пунктах | Влияние фактора, % |
| Мультипликатор собственного капитала | 2,1318 | 2,6681 | 0,2109 | 15064,29 |
| Оборачиваемость активов | 9,765 | 8,0893 | (0,1801) | (12864,29) |
| Чистая маржа, % | 0,0188 | 0,0171 | (0,0786) | (5614,29) |
| Коэффициент реинвестирования чистой прибыли | 2,1427 | 2,2761 | 0,0492 | 3514,29 |
| Устойчивый темп роста, % | 0,8386 | 0,84 | 0,0014 | 100 |
Результаты расчетов дают основания для выводов о том, что основной фактор роста — это мультипликатор собственного капитала. Отрицательно повлиявший фактор – оборачиваемость активов, также негативно влияет снижение чистой маржи.
Оборачиваемость активов может быть увеличена в 2018 году за счет уменьшения инвестированного капитала. Этого можно добиться путем вкладывания денег в какие-нибудь проекты, инвестиционные портфели.
Аналогично рассчитаем внутренний темп роста (табл.3)
Таблица 3
Результаты факторного анализа внутреннего темпа роста
| Показатели | 2016 | 2017 | Влияние фактора | Ранг фактора | |
| Пункты | % | ||||
| Чистая маржа, % | 0,0188 | 0,0171 | (0,0356) | (45,35) | 2 |
| Оборачиваемость активов | 9,765 | 8,0893 | (0,0614) | (78,22) | 1 |
| Коэффициент реинвестирования чистой прибыли | 2,1427 | 2,2761 | 0,0185 | 23,57 | 3 |
| Внутренний темп роста, % | 0,3934 | 0,3149 | (0,0785) | 100 | |
По результатам расчетов можно сделать вывод, что основной негативный фактор – оборачиваемость активов, в меньшей степени отрицательно влияет снижение чистой маржи.
Рассмотрим показатели оценки бизнес-процессов. [3]
Таблица 4
Система показателей оценки бизнес-процессов организации
| Показатель | 2016 год | 2017 год | Темп прироста (%) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Инновационный и инвестиционный процессы | |||
| Фондовооруженность труда, тыс. руб./чел. | 5591,15 | 5898,41 | 5,5 |
| Коэффициент годности основных средств, % | 76,55 | 74,43 | (2,77) |
| Операционный процесс | |||
| Материалоемкость продукции, руб./руб. | 0,47 | 0,48 | 2,13 |
| Зарплатоемкость продукции, руб./руб. | 0,027 | 0,024 | (11,12) |
| Управленческие расходы, руб./руб. | — | — | — |
| Процесс реализации продукции | |||
| Объем реализованной продукции, тыс. руб. | 8332488 | 8904954 | 6,87 |
| Срок погашения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, дни | 51,92 | 58,3 | 12,29 |
| Коэффициент коммерческих расходов, руб./руб. | 0,5 | 0,5 | 0 |
Инновационные и инвестиционные процессы оцениваются в целом положительно. Инвестиционная активность организации высока, что выражается в высоких темпах фондовооруженности труда.
Операционный процесс оценивается положительно, эффективность производственной деятельности повышается, что выражается в отсутствие управленческих расходов, а также в снижении зарплатоемкости (система мотивации труда работников – оптимальна).
Процесс реализации продукции также оценивается положительно, поскольку наблюдается рост объема реализации продукции. Негативная тенденция, характеризующая процесс реализации продукции, — это увеличение сроков погашения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков.
Таким образом, эффективность деятельности организации можно оценивать положительно, а решения, принимаемые руководством организации, в целом рациональными.
Для наглядности изобразим стратегическую карту целей энергосбытовой компании ПАО «ТНС энерго Марий Эл», которая показывает пути развития компании и действия для реализации своих возможностей (рисунок 1).
Рисунок 1 – Стратегическая карта целей энергосбытовой компании ПАО «ТНС энерго Марий Эл»
Список литературы
- Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник для бакалавриата и магистратуры/ Т.И. Григорьева. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2019. – 486 с.
- Kaplan, R.S. Using the Balanced Scorecard as a Strategic Management System / R.S. Kaplan, D.P. Norton // Harvard Business Review, 2016. – Jabuary/February. – P. 82.
- Когденко В.Г., Быковников И.Л. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: Учебно-методическое пособие. — М: НИЯУ МИФИ, 2010. — 236 с.
- ПАО «ТНС энерго Марий Эл» – [Электронный ресурс] – URL https://mari-el.tns-e.ru/population/ (дата обращения: 25.01.2019).